Planification patrimoniale Suisse

Une projection pluriannuelle fiable combine six grandeurs : - Taux d'epargne : le levier le plus puissant -- plus fort que toute hypothese de rendement realiste - Rendement des placements : les portefeuilles d'actions largement diversifies realisent en termes reels (apres inflation) env. 4-6%, les portefeuilles mixtes 2-4% - Cotisations de prevoyance : le 3e pilier et l'avoir LPP croissent a l'abri de l'impot. Les cotisations sont deductibles du revenu imposable (art. 33 al. 1 let. d et e LIFD) - Frein fiscal : l'impot sur la fortune, l'impot sur le revenu des produits et la progression reduisent la croissance reelle du patrimoine - Immobilier et hypotheque : valeur locative et interets hypothecaires, amortissement et evolution de la valeur - Inflation : avec 1% de rencherissement, le patrimoine perd env. 26% de pouvoir d'achat sur 30 ans

3e pilier et echelonnement : les cotisations sont immediatement deductibles ; l'avoir est exonere de l'impot sur la fortune pendant la phase d'epargne. Lors du retrait, une imposition separee et privilegiee s'applique (art. 38 LIFD). Plusieurs comptes 3e pilier, retires de maniere echelonnee, brisent la progression. Plus de details dans le calculateur d'echelonnement 3e pilier. Rachat LPP et timing : les rachats volontaires sont entierement deductibles (art. 33 al. 1 let. d LIFD) et sont les plus efficaces les annees ou le taux marginal est eleve. Attention : delai de blocage de 3 ans pour le retrait de capital apres rachat (art. 79b al. 3 LPP). Calculez votre economie avec le calculateur de rachat LPP. Amortissement indirect : l'hypotheque reste elevee (interets deductibles), simultanement deduction du 3e pilier. Dans la plupart des cantons, plus avantageux que l'amortissement direct. Comparez avec le calculateur d'amortissement indirect. Gains en capital exoneres : les gains en capital prives sur les titres sont exoneres d'impots (art. 16 al. 3 LIFD) ; les dividendes et interets sont en revanche imposes comme revenu. Un portefeuille axe sur les gains en capital (p. ex. ETF de capitalisation) est fiscalement efficace.

Trois types d'impots agissent directement sur la constitution du patrimoine : Impot sur la fortune -- purement cantonal/communal (la Confederation n'en percoit pas). Les taux effectifs vont selon le canton d'env. 0.1% a pres de 1% par an. Sur CHF 1 mio., cela represente CHF 1'000 a 9'000 par an -- annee apres annee, independamment du rendement. Calculez votre charge avec le calculateur d'impot sur la fortune. Impot sur le revenu des produits -- interets et dividendes sont du revenu imposable (art. 20 LIFD) et imposes au taux marginal personnel. La charge combinee peut dans les cantons a forte imposition absorber le rendement reel d'un portefeuille conservateur. Impot anticipé -- 35% sur les dividendes suisses et interets bancaires (art. 13 LIA). Pas une perte definitive en cas de declaration correcte, mais un frein de liquidite.

Rente vs. capital : la rente LPP a vie est entierement imposable comme revenu (art. 22 al. 1 LIFD). Le retrait de capital est impose de maniere privilegiee (art. 38 LIFD). Un retrait echelonne du 2e et 3e pilier sur plusieurs annees fiscales brise la progression. Comparez les deux variantes dans le calculateur rente vs. capital. Horizons de planification : - *Jeunes actifs (~30) :* focus sur le taux d'epargne et la discipline du 3e pilier ; l'horizon long permet une part d'actions plus elevee - *Mi-carriere (~45) :* les rachats LPP deviennent attractifs, strategie immobiliere et amortissement indirect - *Avant la retraite (~55) :* planifier la strategie de retrait, echelonner les retraits de capital, respecter le delai de blocage de 3 ans Changement de domicile : un demenagement dans un canton fiscalement avantageux peut reduire considerablement l'impot sur le retrait de capital. Le domicile au moment de l'echeance est determinant.