Hypotheque fixe vs. SARON
Comparaison hypotheque fixe et hypotheque SARON : couts, risque et seuil de rentabilite sous differents scenarios de taux.
Le choix entre hypotheque fixe et hypotheque SARON est l'une des decisions financieres les plus importantes pour les proprietaires. L'hypotheque fixe offre une securite de planification, l'hypotheque SARON est souvent moins chere -- mais avec un risque de taux.
Hypotheque fixe : la securite a un prix
Avec l'hypotheque fixe, le taux d'interet est fixe pour toute la duree (2-15 ans). La banque facture un supplement pour la fixation du taux -- plus la duree est longue, plus le supplement est eleve.
Avantages : securite de planification, pas de risque de taux
Inconvenients : taux plus eleve que SARON, frais de sortie en cas de resiliation anticipee, risque de refinancement a l'echeance
Hypotheque SARON : moins chere, mais variable
L'hypotheque SARON (anciennement : hypotheque Libor) est basee sur le Swiss Average Rate Overnight plus une marge bancaire (0.7-1.2%). Le taux est ajuste tous les 1-3 mois.
Avantages : historiquement moins chere, resiliable a tout moment (3-6 mois), profite des baisses de taux
Inconvenients : risque de variation des taux, moins previsible, peut devenir plus chere que le fixe en cas de hausse
Comparaison historique
Historiquement, l'hypotheque SARON/Libor a ete moins chere que l'hypotheque fixe de meme duree dans la grande majorite des periodes de 5 ans (source : VZ Vermogens Zentrum). L'avantage de taux etait en moyenne de 0.5-1.0%.
Mais : en periode de hausse des taux (2022-2023), l'hypotheque SARON pouvait devenir nettement plus chere en quelques mois.
Questions fréquentes
- Quelle duree pour l'hypotheque fixe ?+
- Puis-je combiner fixe et SARON ?+
- Combien coute une resiliation anticipee de l'hypotheque fixe ?+