Rente ou capital ?
Comparez rente LPP et retrait en capital. Seuil de rentabilite, impots et versement net dans le temps.
La question "rente ou capital ?" est l'une des decisions financieres les plus importantes lors de la retraite. La rente LPP offre un revenu stable a vie -- mais est imposee annuellement comme revenu. Le retrait en capital est impose une seule fois de maniere privilegiee, mais doit ensuite etre gere et investi soi-meme.
Comment la rente LPP est-elle imposee ?
La rente LPP est imposee a 100% comme revenu (art. 22 al. 1 LIFD). Elle s'ajoute aux autres revenus (rente AVS, loyers, etc.) et est imposee au taux marginal.
Exemple : CHF 34'000 de rente LPP + CHF 30'000 d'autres revenus = CHF 64'000 de revenu imposable. L'impot sur la seule rente LPP correspond a la difference entre l'impot sur CHF 64'000 et l'impot sur CHF 30'000.
Comment le retrait en capital est-il impose ?
Le retrait en capital est impose separement du reste du revenu a un taux reduit (art. 38 LIFD). L'impot federal s'eleve a 1/5 du bareme ordinaire. Les cantons appliquent aussi des taux reduits.
Pour CHF 500'000, l'impot se situe selon le canton entre 4% (Schwyz) et 10% (Bale-Ville). Le capital doit ensuite etre gere soi-meme.
Quand l'un ou l'autre est-il preferable ?
Preferer la rente si :
- Esperance de vie elevee (la famille vit longtemps)
- Securite plus importante que rendement
- Pas de connaissances ou d'interet pour les placements
- Marie(e) : rente de survivant (60-70% au deces)
Preferer le capital si :
- Taux d'imposition bas au lieu de domicile
- Bonnes connaissances en placement, discipline
- Le patrimoine doit revenir aux heritiers
- Taux de conversion bas (inferieur a 5.5%)
- Risques de sante (esperance de vie reduite)
Le seuil de rentabilite
Le seuil de rentabilite indique apres combien d'annees l'impot cumule sur la rente depasse l'impot unique sur le retrait de capital. Avec un seuil a 7 ans et une esperance de vie de 20 ans, vous payez nettement plus d'impots avec la rente.
Mais les impots ne sont qu'un facteur. Securite, rendement des placements, inflation et prevoyance du partenaire jouent aussi un role.
Questions fréquentes
- Puis-je percevoir une partie en rente et une partie en capital ?+
- Que se passe-t-il avec la rente LPP au deces ?+
- Qu'est-ce que le taux de conversion ?+