Rendita o capitale?
Confrontate la rendita CP e il prelievo di capitale. Break-even, imposte e versamento netto nel tempo.
La domanda 'rendita o capitale?' e una delle decisioni finanziarie piu importanti al momento del pensionamento. La rendita CP offre un reddito stabile e vitalizio -- ma viene tassata annualmente come reddito. Il prelievo di capitale viene tassato una sola volta in modo privilegiato, ma deve poi essere gestito e investito autonomamente.
Come viene tassata la rendita CP?
La rendita CP viene tassata al 100% come reddito (art. 22 cpv. 1 LIFD). Si aggiunge al restante reddito (rendita AVS, affitti, ecc.) e viene tassata all'aliquota marginale.
Esempio: CHF 34'000 rendita CP + CHF 30'000 altro reddito = CHF 64'000 reddito imponibile. L'imposta sulla sola rendita CP corrisponde alla differenza tra l'imposta su CHF 64'000 e l'imposta su CHF 30'000.
Come viene tassato il prelievo di capitale?
Il prelievo di capitale viene tassato separatamente dal restante reddito e ad un'aliquota ridotta (art. 38 LIFD). L'imposta federale ammonta a 1/5 della tariffa ordinaria. Anche i cantoni applicano aliquote ridotte.
Con CHF 500'000 l'imposta si situa a seconda del cantone tra il 4% (Svitto) e il 10% (Basilea Citta). Il capitale deve poi pero essere investito autonomamente.
Quando conviene cosa?
Preferire la rendita se:
- Aspettativa di vita elevata (famiglia longeva)
- Sicurezza piu importante del rendimento
- Nessuna conoscenza o interesse per gli investimenti
- Coniugato/a: rendita per il coniuge superstite (60-70% in caso di decesso)
Preferire il capitale se:
- Aliquota fiscale bassa nel luogo di domicilio
- Buone conoscenze in materia di investimenti, disciplinato
- Il patrimonio deve andare agli eredi
- Aliquota di conversione bassa (sotto il 5.5%)
- Rischi per la salute (aspettativa di vita ridotta)
Il punto di break-even
Il break-even mostra dopo quanti anni l'imposta cumulata sulla rendita supera l'imposta una tantum sul prelievo di capitale. Con un break-even dopo 7 anni e un'aspettativa di vita di 20 anni, con la rendita pagate nettamente piu imposte.
Ma le imposte sono solo un fattore. Sicurezza, rendimento degli investimenti, inflazione e previdenza per il partner giocano anch'essi un ruolo.
Domande frequenti
- Posso prelevare una parte come rendita e una parte come capitale?+
- Cosa succede con la rendita CP in caso di decesso?+
- Che cos'e l'aliquota di conversione?+