Ipoteca fissa vs. SARON
Confronto ipoteca fissa con ipoteca SARON: costi, rischio e break-even in diversi scenari di tassi.
La scelta tra ipoteca fissa e ipoteca SARON e una delle decisioni finanziarie piu importanti per i proprietari di immobili. L'ipoteca fissa offre sicurezza di pianificazione, l'ipoteca SARON e spesso piu conveniente -- ma con rischio di tassi.
Ipoteca fissa: la sicurezza ha il suo prezzo
Con l'ipoteca fissa il tasso viene fissato per l'intera durata (2-15 anni). La banca calcola un supplemento per la fissazione del tasso -- piu lunga la durata, piu alto.
Vantaggi: sicurezza di pianificazione, nessun rischio di tasso
Svantaggi: tasso piu alto del SARON, costi di uscita in caso di risoluzione anticipata, rischio di rifinanziamento a scadenza
Ipoteca SARON: piu conveniente ma variabile
L'ipoteca SARON (prima: ipoteca Libor) si basa sullo Swiss Average Rate Overnight piu un margine bancario (0.7-1.2%). Il tasso viene adeguato ogni 1-3 mesi.
Vantaggi: storicamente piu conveniente, disdetta possibile in qualsiasi momento (3-6 mesi), beneficia di riduzioni dei tassi
Svantaggi: rischio di variazione dei tassi, meno pianificabile, puo diventare piu cara della fissa in caso di aumento dei tassi
Confronto storico
Storicamente l'ipoteca SARON/Libor e stata nella grande maggioranza dei periodi quinquennali piu conveniente dell'ipoteca fissa della stessa durata (fonte: VZ Centro patrimoniale). Il vantaggio di tasso ammontava in media allo 0.5-1.0%.
Ma: in fasi di tassi in aumento (2022-2023) l'ipoteca SARON poteva diventare notevolmente piu cara nel giro di pochi mesi.
Domande frequenti
- Quale durata per l'ipoteca fissa?+
- Posso combinare fissa e SARON?+
- Quanto costa una risoluzione anticipata dell'ipoteca fissa?+