Hypothek amortisieren oder anlegen?
Vergleich: Hypothek tilgen vs. Kapital anlegen. Steuereffekt, Zinsersparnis, Rendite und Nettovorteil über die Zeit.
Soll man Kapital in die Hypothek-Amortisation stecken oder besser anlegen? Die Antwort hängt vom Hypothekarzins, dem Grenzsteuersatz, der erwarteten Rendite und der Vermögenssteuer ab. Dieser Rechner zeigt den Nettovorteil beider Szenarien.
Schuldzinsabzug: Der Steuereffekt
Hypothekarzinsen können vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden (Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG). Bei einem Grenzsteuersatz von 30% und CHF 16'000 Hypothekarzins sparen Sie CHF 4'800 Steuern.
Wer amortisiert, verliert diesen Abzug — die effektiven Hypothekarkosten sind also tiefer als der Nominalzins.
Amortisieren: Garantierte Rendite
Die Amortisation entspricht einer risikofreien Rendite in Höhe des Hypothekarzinses (nach Steuern). Bei 2% Hypothekarzins und 30% Grenzsteuersatz beträgt die Nettorendite 1.4%.
Das ist wenig verglichen mit historischen Aktienrenditen von 5-7% — aber garantiert und risikolos.
Anlegen: Höhere Rendite, mehr Risiko
Anlegen statt amortisieren lohnt sich, wenn die Nettorendite (nach Steuern und Kosten) höher ist als die effektiven Hypothekarkosten. Private Kursgewinne sind in der Schweiz steuerfrei — ein wesentlicher Vorteil.
Aber: Vermögenssteuer auf das angelegte Kapital und das Marktrisiko müssen einkalkuliert werden.
Häufig gestellte Fragen
- Ab welchem Hypothekarzins lohnt sich Amortisieren?+
- Was ist mit der indirekten Amortisation über die 3. Säule?+
- Muss ich die 2. Hypothek amortisieren?+